一 | 8月24日，市场全天震荡调整，创业板指、科创50盘中一度跌超4%，尾盘跌幅有所收窄。 AI摘要
台北市长蒋万安启动“蓝白辅选”，赴嘉义为蓝白参选人站台，力推席次最大化。黄国昌称双方沟通畅通，柯文哲指民进党对手弱，蓝白合作将更进步。
二 | 台北市长蒋万安本周启动“蓝白辅选”，22日帮蓝营“小鸡”打气，23日赴嘉义县市分别替蓝白参选人站台。截至收盘，沪指跌0.59%，深成指跌2.13%，创业板指跌3.21%。
三 | 蒋万安说，让蓝白席次最大化，兄弟齐登山，兄弟齐努力；民众党主席黄国昌也说，蒋万安有请人传话过来，彼此保持畅通沟通管道。
板块来看，黄金概念走强，煤炭板块再度活跃，农业板块全天强势，航运板块逆势活跃。
四 | 蒋万安22日参加国民党台北市议员张斯纲“夏日劲凉派对”，23日将赴嘉义市参加民众党嘉义市市长参选人张启楷妇女社团后援总会成立大会及参观张启楷竞选总部，下午也会赴嘉义县朴子配天宫、朴子第一市场，与国民党力挺的无党籍嘉义县长参选人吴品叡同台。
五 | 蒋万安说，怎么样让蓝白席次最大化，兄弟齐登山，兄弟齐努力，携手共推好的市政，来造福市民最大福祉，各地只要有需求，时间允许，他一定全力帮忙；因此参加张启楷活动加油打气，也会到吴品叡的活动场合，给她支持。下跌方面，算力硬件股大面积走弱。 民众党台北市议员张志豪22日举办亲子活动，民众党创党主席柯文哲、现任党主席黄国昌及国民党民代罗智强等人也前来站台。
六 | 全市场近4000股下跌。沪深两市成交额2.01万亿元，较上一个交易日放量1282亿。 针对是否有蓝白联合辅选行程？黄国昌说，万安兄有请人传话过来，说会找一个时间来找他，然后先聊聊。 8月行情已进入收尾阶段，但A股仍处于“解铃还须系铃人”的状态。不过大家真的都很忙，彼此保持一个畅通的沟通管道就好。
七 | 至于怎么看蒋万安现在辅选策略，柯文哲说，这就要怪民进党派的沈伯洋太弱，弱到蒋万安都没有压力，事实的真相就是这样；这一两年讲“蓝白合”，更正确说法是政党合作，2026年不管怎么样，都比2024年进步。 用大白话来说，主要股指在二季度大涨、7月份大跌，乃至8月前两周的反弹，都与科技权重股的表现深度绑定。 即便是科技股占比偏少的沪指，在反弹和调整的大节奏上，也无法做到完全独立。
当下来看，如果希望大盘短期重拾涨势，最能拉升指数的依旧是科技方向——但“有能力”并不等同于“有动力”，甚至偶尔出现反向的情形。
比如今天，“易中天”同步大跌，中际旭创盘中总市值跌破1万亿元；这让整个算力硬件方向承压，大量科技股（不用看名字和概念）的走势都如下图一样。
八 | 
有分析认为，引发CPO大跌的导火索可能与“SK海力士宣布押注下一代CPO”有关。另一方面，英伟达宣布，CPO技术正式迈入规模化量产阶段，其合作伙伴名单引发市场关注，可能也改变了资金的预期。 当科技方向日内“主动”走弱，活跃资金就“被迫”选择避险，煤炭、种业、大金融，甚至白酒板块今天都出现局部活跃，贵州茅台在千元股中逆势走强，股价重新站上1300元关口。
防守端的走强，却难以带动指数翻红。这一幕，相信近期持续盯盘的股民，不会感到陌生。
九 | 不过，今天讨论的重点并不在板块，而是“大势”。 如果说上周后半周的短暂企稳，让市场短线仍然“可上可下”；那么今天的下跌，主要明确了一件事——主要指数均回到了“二次探底”的状态。 沪指方面，此前我们反复提及的3884一线，在收盘时略微失守，由此回落至上一个震荡区间。
双创指数方面，二者也都正在接近7月底8月初的低点。
而对万得全A代表的整个大盘来说，这是近一个多月以来第3次出现回踩动作。
十 | 
也正因为下方不远处就是两度探明的底部，即便刚刚经历了单日大跌，我们也不应过度悲观。
十一 | 除了尾盘已经出现的“走V”，这里再分享两层逻辑。 首先，市场已经来到“托市资金”的买入区间。 以创业板ETF易方达（159915）为例，数据显示，该产品今天盘中获得超5亿份净申购，对应10亿元以上的资金净流入。
（注：深市ETF盘中可以看到实时申赎数据，沪市ETF暂不可见） 尾盘，创业板指的跌幅也有相应收窄。 此前，在7月17日、7月20日，和7月28日至30日，该产品连续出现了两波较大规模的资金净流入，对应了两次“探底回升”的尝试（一次失败、一次成功）。 而在上周三（8月19日）的大跌中，托市资金已出现大笔净申购的动作。
“托市资金”的买入，虽不能说一定立刻带来反弹，但显然是市场继续下行的“阻力”。 其次，如本文开头所说，“解铃还需系铃人”是当下明牌逻辑，讨论大盘的趋势，也离不开分析科技股的走势。 申万宏源策略团队认为，超跌反弹后，AI产业扰动再次出现，叠加了美债收益率高企担忧，出现了二次探底行情。 该机构称，中短期判断不变，反弹可能延续到9月下旬，行稳致远政策发力，长中短期乐观预期可能集中发酵，这可能才是本轮反弹行情的高点。 “资金正循环难快速回到6月底状态，AI链创新高需要基本面预期超越6月底。相对2025年以来的经验，本轮AI链行情重启所需的产业催化级别更高，所需的时间大概率也更长。对应9月无法创新高，还有新的调整波段。随之，市场会预期科技震荡调整波段拉长，从月度级别转为季度级别。” 其进一步判断称，9月后，市场可能预期科技震荡调整波段拉长。对应，非科技方向跑赢的时间拉长；调整波段增加，高股息资产有绝对收益的时间拉长。
十二 | 非科技赛道方向，创新药和CXO，是已演绎资金正循环的方向。贵金属共识快速形成，也有望演绎资金正循环。同时关注工业金属和基础化工的机会。中期，调整波段增加，高股息资产可能反复有机会。 “中证800指数权重–26Q2公募基金持仓权重，可能是寻找高股息资产的有效思路，重点关注银行、非银金融、食品饮料和公用事业。
十三 | ”
（文章来源：每日经济新闻）。
十四 |
Current article:http://x80vb7.qixicuorenchouzuan.buzz/news/20260826_2590.html
Published on:03:48:20
微信
移动端
